El año 1169 Peñarroya es reconquistada por el Rey D. Alfonso I de Aragón. El año 1209 es donada a la Orden de Calatrava, a la que permanece vinculada de forma ininterrumpida. El año 1337 obtiene el título de Villa.

El Rey Pedro IV, en el mes de septiembre de 1341, visita la Ermita de la Virgen de la Fuente y es nombrado primer cofrade de la misma.

Durante la Guerra contra Juan II, Peñarroya fue asediada por las tropas catalanas partidarias de la Generalitat, y algunas casas de la población fueron incendiadas. El 6 de enero de 1471, el rey concedió a la villa el privilegio de celebrar una feria anual de quince días de duración a partir del primero de septiembre.

El año 1653 se construye la nueva Ermita de la Virgen de la Fuente y los muros de contención que la protegen del río.

Sólo quedan restos del castillo, cuyos últimos muros se destruyeron en las guerras carlistas, así como de las antiguas iglesias de Ntra. Señora de la Mola y de Sant Miquel.

La Iglesia de Santa María La Mayor es construida entre los años 1727 y 1759. Es renacentista y las pinturas interiores de un barroco tardío. Destaca por su austeridad exterior y su monumentalidad y grandiosidad interior.

Los arcos de la Lonja del siglo XV sustentan la Plaza del Ayuntamiento.

La Iglesia de Sant Miquel se ha convertido en el espacio gótico “Lo Roser”.

La arquitectura popular es notable por su originalidad y belleza, con imponentes edificios de hasta cinco alturas que salvan el desnivel de la ladera, con grandes aleros o “ràfecs”, balconadas de madera y arcos de medio punto.